Opcje Margin. Options Margin - Wprowadzenie. Margin zawsze był indeksem akcji, kontraktów terminowych i opcji, które handlowcy zmagają się z problemem z zrozumieniem marginesu, że marża oznacza inną rzecz dla wszystkich trzech instrumentów finansowych. Dlatego właśnie handlarze papierami wartościowymi lub kontrakty futures zazwyczaj mylić się z tym, co oznacza margines handlu ofertami Pomimo, że marnować, zrozumieć, jaki jest margines opcji i jak różni się od marży na giełdzie i futures, konieczne jest, aby przedsiębiorca opcji w pełni zrozumiał, w realizacji strategii opcji, w szczególności opcji rozliczania kredytów. margines opcji i różnice między marżami opcji a marżami kontraktu terminowego na akcje. Okresy Margines - Zawartość. Wartość Margin. Margin w obrocie instrumentami własnymi i indeksowymi to kwota depozytu gotówkowego potrzebna na koncie brokera maklerskiego opcji podczas pisania opcji Opcje zapisu oznacza Opcje zwielokrotniania i dzieje się, gdy zlecenia "Sprzedaj do otwartych" są używane w przypadku opcji kupna lub sprzedaży Margines opcji jest wymagany jako zabezpieczenie zapewniające zdolność pisarza opcji do wywiązania się ze zobowiązań sprzedawanych w ramach umów o opcje. Kiedy krótko napisasz, używając opcji zleceń sprzedaży do otwartych, musisz zamówić opcje sprzedaży na rzecz posiadacza tych opcji kupna jeśli opcje są wykonywane Jeśli nie masz już tych zasobów na swoim koncie, musisz je kupić z otwartego rynku, aby sprzedać posiadaczom tych opcji kupna Aby mieć pewność, że masz pieniądze na zakup te akcje z otwartego rynku, kiedy to nastąpi cesja, broker obrotu ofertami wymaga, abyś miała pewną kwotę na koncie jako depozyt, a margines opcji na tym polega na tym, co się dzieje w strategiach handlowych Naked Call Write. Podobnie, gdy piszesz opcje put, zobowiązałeś się na mocy umów opcji put do zakupu akcji bazowej z posiadacza tych opcji put, jeśli opcje są realizowane Dlatego opcje tradin g broker musi upewnić się, że masz wystarczająco dużo pieniędzy, aby kupić te zasoby od posiadacza opcji sprzedaży, gdy jest to przypisane, a zatem potrzeba marginesu opcji. To, co dzieje się w strategiach Naked Put Write. do nieograniczonego ryzyka i ograniczonego zysku, co oznacza, że pozycja może stracić coraz więcej pieniędzy, im więcej akcji bazuje na Twoim oczekiwaniu. Aby zamknąć takie utraty pozycji, musisz kupić opcję Aby zamknąć te opcje, dlatego opcje handlu brokerzy również muszą upewnić się, że masz wystarczająco dużo gotówki na koncie, aby móc to zrobić. Dlatego wiele firm początkujących opcji doświadczyłoby swoich brokerów zwracających komunikat o błędzie, np. potrzebujesz co najmniej 100 000 w swoim koncie w celu aby napisać niepotwierdzone połączenie podczas próby zapisu opcji na akcje. Pamiętaj, że margines opcji w tym przypadku nie dotyczy opcji Futures lub opcji na kontraktach terminowych, który ma bardziej wyrafinowane traktowanie ment. Jak jest Opcja Margines. Określenie marży jest naprawdę broker opcji obrotu sposób na obniżenie ryzyka, na jakie narażone, gdy pozwala posiadaczom rachunków na pisanie opcji Ponieważ OCC zapewnia realizację wszystkich opcji kontrakty, odpowiedzialność spoczywa na broker powinien, aby ich posiadacz konta nie był w stanie spełnić Dlatego wszyscy brokerzy opcji mają własne sposoby określania, ile marżę opcji potrzebny jest dla każdego scenariusza Rada zarządu CBOE w Chicago ma również zestaw sugestii dotyczących marży dla wszystkich firm członkowskich które można pobrać w formacie pdf w serwisie CBOE s Margin Manual site Jednakże należy zrozumieć określony wymóg marży dla brokerów opcji, ponieważ różni się znacznie od tego, co sugeruje CBOE Niektóre brokerzy mają nieco bardziej zrelaksowane wymagania, a inni pośrednicy mają nieco ostrzejsze. Nieważne, ile marży jest wymagane przez każdego maklera, wymagania dotyczące marży dla opcji na akcje i indeksu a zawsze ustalone kwoty procentowe, które mają być stosowane jednolicie w każdym scenariuszu W przeciwieństwie do wymagań dotyczących zmiennych marż na opcje lub opcje futures na kontrakcie futures. STOCK PICK MASTER Prawdopodobnie najbardziej dokładne wybory na akcje w World. Exemption from Options Margin Requirements. There jest jeden scenariusz które opcje można napisać bez wymogu marży, a gdy istnieją alternatywne zabezpieczenia w postaci posiadania pozycji w akcjach bazowych lub w dłuższym okresie dłuższym niż ten, który został sprzedany. Stanowisko w kapitale Bazowym. Zlejąc długą pozycję na podstawowym magazynie, możesz dowolnie pisać dowolne opcje kupna za dowolną cenę strajku bez udziału marginesu opcji, ponieważ długie zapasy są dobrym zabezpieczeniem, które można sprzedać posiadaczowi opcji kupna w cenie wykonania, gdy są realizowane opcje kupna Dlatego nie ma wymagań dotyczących depozytów zabezpieczających w przypadku obrotu na Obligacjach Obligowanych strategia. przykład Jeśli założysz 700 udziałów QQQQ w wieku 44 lat, możesz sprzedać do otwarcia 7 kontraktów opcji kupna QQQQ bez jakiegokolwiek depozytu zabezpieczającego. Przy krótkiej pozycji na akcje bazowe możesz dowolnie pisać dowolne opcje put w dowolnej cenie strajku bez udziału opcji marżę Nawet jeśli marność nie jest wymagana przy pisaniu opcji put, margines jest konieczny do zwarcia zapasów w pierwszej kolejności, co jest odmiennym wymogiem z marginesu opcji, ponieważ pieniądze potrzebne do odkupienia tych krótkich akcje byłyby brane pod uwagę przy wykuwaniu zapasów, które zapewniły, że pieniądze potrzebne do wykupienia akcji z posiadacza opcji put są dostępne, jeśli są wykonywane Dlatego nie ma wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego dla strategii tradingowych opcji objętych pakietem Covered Put. Przykład Zakładając, że zlikwidujesz 700 akcji QQQQ w wieku 44 lat, możesz sprzedać, aby otworzyć 7 kontraktów z QQQQ, bez żadnych marż. Wymogi dotyczące marszu dla opcji Spreads. There nie są wymogami dotyczącymi depozytów przy wprowadzaniu rozliczeń debetowych Rozliczenia debetowe to rozliczenia, w których faktycznie płacisz pieniądze na rzecz własnych rozliczeń debetowych zazwyczaj obejmują kupowanie pewnej kwoty opcji, a następnie sprzedaj, aby otworzyć daleko poza opcje płatności tego samego rodzaju W tym przypadku, prawo do korzystania z długiej opcji po korzystniejszej cenie wykonania strajku przesądza ryzyko realizacji zobowiązań na mniej korzystnych cenach wykonania, co eliminuje potrzebę marginesu opcji Tak dzieje się w strategiach opcji, takich jak Bull Call Spread. Example Zakładając, że własne 7 kontraktów z QQQQ s Jan45Call Możesz sprzedać, aby otworzyć do 7 kontraktów z Jan47Call QQQQ lub dowolną wyższą cenę strajku bez marginesu. Jednak jeśli stosuje się spready kredytowe, margines opcji będzie wymagany To dlatego, że spready kredytowe są pozycjami opcji to polega na wykuwaniu większej liczby opcji pieniężnych niż w przypadku opcji pieniężnych, które mają być zabezpieczone przed lub z możliwością zwrotu środków pieniężnych, przy jednoczesnym wykupieniu opti pieniężnej W obu przypadkach długa noga w pozycji pomaga zmniejszyć wymóg marginesu w ogólnej pozycji, ułatwiając wykonywanie niż nagłe krótkie wezwania lub wprowadzenie opcji W tym przypadku opcje brokerskie zazwyczaj wymagają 100 różnicy w strajku ceny mnożone przez liczbę kontraktów jako opcje marginesu. Różnica pomiędzy marżą opcji a marżą na marżach. Co mylić większość handlowców zwróciła opcje handlowcy jest różnica między marżami a marżami opcji marża na rynku jest zdolność do zakupu więcej zapasów niż pieniądze pozwala na do pożyczania od maklera To zupełnie odmienne od depozytu zabezpieczenia pieniężnego posiadanego na koncie w celu pisania opcji W rzeczywistości wielu początkujących zadawanych pytaniom, czy opcje można kupić na marginesie jak zapasy Odpowiedź brzmi NIE Margines opcji stosuje się tylko w przypadku zwrotu opcji zapisu Nie ma marginesu w opcjach zakupu, a obecnie nie ma pożyczek f czynniki warunkujące opcje. Różnica między Marginesem opcji a Marginą Futures. Margin na kontraktach terminowych jest zupełnie inna niż marża opcji Opcje Marża na kontraktach terminowych jest podobna do marży w opcjach pisanych w tym sensie, że są to zarówno pieniądze, które mają się odbyć w obrocie aby spełnić zobowiązania wynikające z umów, gdy sprawy nie mają znaczenia dla przedsiębiorcy Co innego jest faktem, że istnieją dwa rodzaje marż w handlu kontraktami terminowymi. Początkowy depozyt zabezpieczający i marżę operacyjną wynikają z tej pozycji automatycznie odejmuje się od początkowego depozytu zabezpieczającego przed końcem każdego dnia handlowego, a następnie uzupełnienie należałoby uzależnić od marży konserwacji, gdy początkowy margines jest niski Jest to całkiem odmienne od marginesu opcji, ponieważ żadne potrącenia z gotówki nie są dokonywane na koniec każdego dnia nawet jeśli ta pozycja jest w stanie utraty. Wszystko o marżę SPAN Margin. SPAN jest skrótem od Standaryzowanej analizy portfela marży ryzyka Jest to system marży dla opti które opiera się na tej samej potrzebie, aby zmniejszyć ryzyko przypisania, ale nie posługując się ustalonym procentem dla każdego scenariusza, ale opierając się na niezwykle wyrafinowanym algorytmie, który określa najgorszy przypadek jednokrotnie ryzyko rachunku System ten lepiej zapewnia wykonanie kontraktów i redukuje wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego dla niższych pozycji ryzyka Marża SPAN jest obecnie dostępna tylko w przypadku opcji na kontrakty terminowe, a nie w przypadku opcji na akcje i indeksy, które mają miejsce od stycznia 2009 roku. Pytania dotyczące opcji Margin. Margin Trading Co to jest kupno na marginach. pożyczanie pieniędzy od pośrednika na zakup akcji Możesz myśleć o tym jako pożyczkę z pośrednictwa Handel depozytariuszem pozwala na zakup większej ilości zapasów, niż można być normalnie Aby handlować na marży, musisz mieć konto marży To różni się od regularnego rachunek gotówkowy, w którym dokonujesz obrotu przy użyciu pieniędzy na koncie Zgodnie z prawem, twój broker jest zobowiązany do uzyskania podpisu, aby otworzyć rachunek depozytowy. Rachunek depozytowy może być równy t standardowej umowy otwierania konta lub może być zupełnie odrębną umową W przypadku rachunku depozytów zabezpieczających wymagana jest początkowa inwestycja w wysokości co najmniej 2000, chociaż niektóre firmy maklerskie wymagają więcej Ten depozyt jest znany jako minimalny depozyt Po otwarciu i uruchomieniu konta może pożyczyć do 50 ceny zakupu akcji Ta część ceny zakupu, którą depozyt jest znany jako początkowy margines To podstawowe znaczenie, aby wiedzieć, że nie musisz marnować aż do 50 Możesz pożyczyć mniej, powiedzmy 10 lub 25 Należy pamiętać, że niektóre firmy maklerskie wymagają złożenia więcej niż 50 ceny zakupu. Możesz zachować swoją pożyczkę tak długo, jak tylko chcesz, pod warunkiem, że spełnisz swoje obowiązki Najpierw, gdy sprzedajesz akcje na koncie depozytowym, przechodzi do swojego pośrednika w spłatę kredytu, aż zostanie w pełni zapłacona Druga, istnieje również ograniczenie, nazywane marginesem utrzymania, który jest minimalnym saldem konta, które należy utrzymać, zanim twój broker zmusi cię do złożyć więcej funduszy lub sprzedać akcje, aby spłacić pożyczkę W takim przypadku jest to tzw. depozyt zabezpieczający. Będziemy mówić o tym szczegółowo w następnej sekcji. Zarobienie pieniędzy nie kosztuje. Prawdopodobnie papiery wartościowe na papierach wartościowych na koncie są zabezpieczone Będziesz także musiał płacić odsetki od pożyczki Opłaty odsetkowe są stosowane na Twoje konto, chyba że zdecydujesz się dokonywać płatności Z czasem twój poziom zadłużenia rośnie wraz ze wzrostem odsetek od Ciebie W miarę wzrostu zadłużenia, wzrost odsetek wzrasta itd. Dlatego zakup na zasadzie marży stosuje się głównie do inwestycji krótkoterminowych Im dłużej trzymasz inwestycję, tym większy jest zwrot, który jest potrzebny, aby złamać rentowność Jeśli inwestujesz na marżę przez długi czas, szanse, zysk jest ułożony przeciwko tobie. Nie wszystkie zasoby kwalifikują się do zakupu na marginesie Federal Reserve Board reguluje, które akcje są zbywalne Zasadniczo brokerzy nie zezwalają klientom na zakup akcji grosza o Ver-the-Counter Bulletin Board OTCBB papiery wartościowe lub wstępne oferty publiczne IPO na margines z powodu bieżących zagrożeń związanych z tymi rodzajami akcji Indywidualne firmy maklerskie mogą również zadecydować, aby nie marnować pewnych zasobów, więc skontaktuj się z nimi, aby zobaczyć, jakie ograniczenia istnieją na swoim koncie depozytowym. Korzystanie ze sprzedaŜy na przykład Pozwólmy powiedzieć, Ŝe wpłacisz 10 000 w swoim depozycie zabezpieczającym Ze względu na to, Ŝe postawiłeś 50 na cenę kupna, oznacza to, Ŝe masz 20 000 energii kupna. Jeśli kupisz 5000 sztuk akcji, nadal masz 15 000 na zakup energii elektrycznej Masz wystarczającą ilość środków pieniężnych na pokrycie tej transakcji i skorzystaj z okazji do zaciągnięcia pożyczki. Zaczynasz pożyczać pieniądze tylko wtedy, gdy kupujesz papiery wartościowe warte ponad 10.000. To prowadzi nas do ważnego punktu siły nabywczej Rachunek depozytowy zmienia się codziennie w zależności od zmian cen papierów wartościowych zabezpieczonych na papierach wartościowych na koncie W dalszej części poradnika przejdziemy do tego, co się dzieje, gdy papiery rosną lub spadną. Pełne wyjaśnienie Margin. Marg in to bardzo powszechnie używane słowo w kategoriach finansowych, ale niestety słowo często bardzo mylące dla ludzi Jest to głównie dlatego, że ma wiele różnych znaczeń, w zależności od kontekstu, w jakim jest on używany W szczególności sens terminu użytego w obrocie z opcjami jest bardzo różny od znaczenia terminu używanego w obrocie giełdowym. Margines zysku z frazy jest również wspólnym terminem, a to znaczy coś innego Na tej stronie wyjaśniono, co oznacza marża w te różne konteksty i podaj szczegóły dotyczące sposobu jej wykorzystania w handlu z opcjami. Margines Margin. Margin w Stock Trading. Margin w Futures Trading. in Options Trading. Standard Portfolio Analiza Risk. Section Spis treści Quick Links. Recommended Options Brokers. Read Review Odwiedź Broker. Read Review Odwiedź Broker. Read Review Odwiedź Broker. Read Review Odwiedź Broker. Read Review Odwiedź Broker. Profit Margin. Profit margines to termin, który jest powszechnie używany w sensie finansowym w różnych sytuacjach Najprostszą definicją terminu jest to, że jest to różnica między przychodami a kosztami, a faktycznie istnieją dwa typy marży zysku brutto i netto. Margines zysku brutto to przychód lub przychód pomniejszony o bezpośrednie koszty uzyskania przychodów lub przychodów. dla firmy, która produkuje i sprzedaje produkt, ich marżą zysku brutto będzie kwota przychodów otrzymywanych za sprzedaż produktu minus koszty wytworzenia tego produktu Marża netto to dochody lub dochody pomniejszone o koszty bezpośrednie i koszty pośrednie. Inwestorzy a handlowcy mogą również użyć terminu marży zysku do określenia kwoty pieniędzy dokonanej na konkretnej inwestycji Na przykład, jeśli inwestor kupuje akcje, a później sprzedaje te zapasy z zyskiem, to ich marża brutto to różnica między tym, co sprzedano w to, co kupili w swoim marginesie netto, to różnica ta pomniejsza koszty związane z dokonywaniem transakcji. Marża zysku może być wyrażona jako procent lub rzeczywista kwota. e, jeśli zarobiłeś 10 zysków z 100 inwestycji, marża zysku będzie wynosić 10 lub 10.Margin w Stock Trading. You może słyszeć ludzie odnoszą się do kupowania zapasów na marginesie, a to jest zasadniczo pożyczanie pieniędzy od pośrednika, aby kupić więcej akcji Jeśli masz rachunek depozytowy z maklerem akcyjnym, wtedy będziesz mógł kupić więcej akcji, które mają więcej pieniędzy niż masz na swoim koncie. Na przykład, jeśli masz na koncie 10 000, możesz kupić do 20 000 warto kupować. Jeśli kupisz akcje w ten sposób i spadną na wartości, możesz być zmuszony do wykupienia depozytu zabezpieczającego, co oznacza, że musisz dodać więcej środków na swoje konto w celu zmniejszenia zadłużenia. Margines to pożyczka z Twojego broker i będziesz odpowiedzialny za odsetki od tej pożyczki Pomysł kupowania zapasów za pomocą tej techniki polega na tym, że zyski, które można zarobić na zakupach dodatkowych zapasów, powinny być większe niż koszt pożyczania pieniędzy Możesz także skorzystać z marży w obrocie giełdowym krótka sprzedaż akcji s. Margin w Futures Trading. Margin w handlu kontraktami terminowymi różni się od obrotu giełdowego to jest to kwota, którą należy wpłacić na konto maklerskie w celu wypełnienia jakichkolwiek zobowiązań, jakie mogą ponieść w związku z transakcjami na kontraktach futures. Jest to wymagane, jeśli transakcja futures się nie powiedzie, twój broker potrzebuje pieniędzy, aby móc pokryć straty. Twoja pozycja na kontraktach terminowych jest aktualizowana pod koniec dnia i może być wymagana dodatkowa kwota na konto, jeśli twoja pozycja porusza się przeciwko tobie Pierwsza suma pieniędzy, którą umieścisz na swoim koncie, aby pokryć Twoją pozycję, nazywana jest początkowym marginesem, a kolejne fundusze, które musisz dodać, nazywane są marginesem utrzymania. Makijaż w Opcje Trading. In options trading , marża jest bardzo podobna do tego, co oznacza w handlu kontraktami terminowymi, ponieważ jest to również kwota pieniędzy, którą musisz wpłacić na konto z brokerem. Pieniądze są wymagane przy pisaniu umów, w celu pokrycia wszelkich potencjalnych zagrożeń ity może ponieść To, że za każdym razem, gdy piszesz umowy, jesteś zasadniczo narażony na nieograniczone ryzyko. Na przykład, gdy piszesz opcje połączeń na podstawie akcji można być zobowiązany do sprzedaży tych akcji do posiadacza tych umów Zakładając, że nie t posiadasz niezbędny zapas, wtedy musiałbyś je kupić z otwartego rynku, za cenę, jaką miało być handel w przypadku, gdyby transakcja była znacznie wyższa niż cena strajku umów, którą napisałeś, stracić duże sumy pieniędzy. Aby mieć pewność, że jesteś w stanie pokryć tę stratę, musisz mieć pewną kwotę na koncie obrotu. Dzięki temu maklerzy mogą ograniczyć swoje ryzyko, gdy zezwalają posiadaczom rachunków na pisanie opcji, ponieważ w przypadku umów a pisarz tych umów nie jest w stanie wywiązać się ze swoich obowiązków, to broker, z którymi je napisali, odpowiedzialny. Chociaż istnieją wytyczne dla maklerów dotyczące poziomu margi n powinni wziąć, to faktycznie w dół do brokerów się do decydowania Z tego powodu fundusze wymagane do napisania umowy mogą różnić się w zależności od jednego brokera, a mogą one również różnić się w zależności od poziomu handlowego Jednak w przeciwieństwie do wymogów handlowych futures, wymóg jest zawsze ustalany jako stały procent i nie jest zmienny, który może zmieniać się w zależności od sposobu funkcjonowania rynku. Jest to faktycznie możliwe do napisania umów opcji bez potrzeby marży, a istnieje wiele sposobów, w których możesz to zrobić Zasadniczo musisz mieć jakąś alternatywną formę ochrony przed wszelkimi potencjalnymi stratami, jakie może ponieść Na przykład, jeśli napisałeś opcje call na podstawie akcji i faktycznie posiadasz ten zapas bazowy, wtedy nie byłoby potrzeby żadnego marginesu. Jest to, że jeśli fundusz bazowy wzrósł w wartości i kontrakty były wykonywane można by po prostu sprzedać posiadacza kontraktów, że masz już własność to oczywiście sprzedajesz akcje po cenie niższej od wartości rynkowej, nie ma bezpośredniej straty w gotówce, gdy wykonywane są umowy Możesz też napisać opcje put bez potrzeby marży, jeśli masz krótką pozycję na odpowiednim zabezpieczeniu. Możliwe jest również uniknięcie marży przy pisaniu opcji przy użyciu rozliczeń debetowych Podczas tworzenia rozliczeń debetowych zazwyczaj kupujesz opcje płatności, a następnie pisanie tańszych opcji pożyczkowych, aby odzyskać niektóre z kosztów robisz to Na przykład, możesz kupić opcje kupna na akcji firmy X za cenę strajku 20, a następnie napisz opcje kupna na akcji firmy X z wyższą ceną strajku Zakładając, że kupujesz tę samą ilość kontraktów podczas pisania, straty są ograniczone a zatem nie ma potrzeby marży. Istnieje wiele strategii handlowych, które obejmują wykorzystanie depozytów rozliczeniowych, co oznacza, że istnieje wiele sposobów handlu bez potrzeby marży. Jeśli jednak planujesz ng na pisanie opcji, które nie są chronione przez inną pozycję, musisz przygotować się do złożenia wymaganej kwoty marży z brokerem opcji. Analiza portfela portfela ryzyka. Standardowa analiza portfela ryzyka, znana jako SPAN, jest metodą stosowaną do opracowania wymagań dotyczących marży na kontrakty futures i opcji na kontrakty terminowe Jeśli nie używasz opcji futures, nie będzie to miało żadnego wpływu na inne typy opcji, takie jak opcje na akcje lub indeksy W rzeczywistości nawet jeśli kupujesz opcje futures, nie musisz tego martwić, ale możesz usłyszeć używany termin i dobrze wiedzieć, co to jest. System SPAN został opracowany przez Chicago Mercantile Exchange w 1988 roku i jest w zasadzie algorytmem, który służy do określania wymagań dotyczących marży, które pośrednicy powinni zadawać w oparciu o prawdopodobne maksymalne straty, jakie może ponieść portfel, SPAN oblicza to przez proces g zyski i straty, które mogą być dokonane w różnych warunkach rynkowych Jak wspomniano powyżej, jest to bardzo istotne z punktu widzenia zrozumienia SPAN i sposobu jej obliczania, ale jeśli robisz transakcje futures na rynku, wtedy marża, którą chce broker, będzie wymagał opierać się na systemie SPAN. Kopia 2017 - Wszystkie prawa zastrzeżone.
No comments:
Post a Comment